BUENOS AIRES.- Los bonos soberanos, las acciones líderes, la soja y el peso argentino retrocedieron en enero, un mes en que la crisis institucional entre Gobierno y el Banco Central por el control de las reservas internacionales erosionó los activos locales.

Las pérdidas más severas fueron para los títulos de la deuda doméstica, que no pudieron despegarse del conflicto institucional que comenzó tras los decretos para la creación del Fondo del Bicentenario y la remoción del presidente del Banco Central, Martín Redrado.

Los inversores decidieron también liquidar bonos soberanos a la espera de un dilatado canje de deuda con los holdouts, acreedores que tienen en su poder unos 20.000 millones de dólares de papeles argentinos.

En enero, el bono DISCOUNT en pesos cayó 9,1 por ciento y en dólares con ley local profundizó la baja hasta 12,97 por ciento, el PR13 cedió 6,6 por ciento, el PAR en pesos cayó 5,13 por ciento y en dólares con legislación argentina resignó 10,4 por ciento.

Los cupones atados al Producto Bruto Interno (PBI) se sumaron a las pérdidas: el nominado en pesos cedió 2,5 por ciento, en dólares con ley de Nueva York cayó 11 por ciento y con legislación local se desplomó 13,1 por ciento.

La ola de ventas de activos locales se extendió a la Bolsa de Comercio porteña, donde el Merval arrancó el mes en alza, pero cerró con una pérdida de 0,95 por ciento, con el retroceso de la mayoría de los 14 papeles que lo componen, aunque la sorpresiva ganancia mensual de Tenaris sirvió para evitar una caída mayor.

El Merval, que perdió el piso de los 2.300 puntos, avanzó ayer 0,2 por ciento a 2298,55 unidades en la plaza local, que negoció 38 millones de pesos en acciones, con alzas destacadas para Tenaris (+1,13 por ciento) y Telecom (+2,3), y pérdidas para Petrobras Brasil (-2,4) y Banco Frances (-2,3).

En línea con la caída del petróleo en Texas, que cedió 8,1 por ciento en el mes hasta los 72,89 dólares el barril, Petrobras Brasil resignó 11,3 por ciento en enero, pero Tenaris, la empresa con mayor ponderación en el Merval, subió 6,23 por ciento desde el 30 de diciembre.

Entre los papeles financieros, cedieron los títulos de Banco Hipotecario (-4,76) y Grupo Financiero Galicia (-5,12), mientras los de los bancos Patagonia y Macro cerraron el mes neutros.

Banco Francés (+4,94 por ciento) y Telecom (+1,98) lograron resistir las pérdidas en el panel líder.

En el Mercado a Término de Buenos Aires (MATBA), la soja perdió ayer 1,6 dólar a 218,9 por tonelada y anotó una caída de 9,92 por ciento en el mes, mientras el maíz ganó 1 dólar a 114,5 y cedió 4,6 por ciento en enero, y el girasol se depreció 3 dólares a 253 unidades y un balance negativo de 2,33 por ciento en el mes.

En el mercado de cambio, el dólar subió ayer un centavo a 3,85 pesos y anotó un alza de dos centavos en el mes, 0,52 por ciento, pero ganó 3,5 centavos en el mercado mayorista y saltó hasta 3,90 en el segmento marginal y para las operaciones de contado con liquidación, vehículo para la fuga de capitales.

El real brasileño, una moneda de referencia para la autoridad monetaria argentina por la magnitud del intercambio comercial que el país mantiene con Brasil, cayó ayer a 1,885 unidades por dólar, una merma de 8,33 por ciento en enero.

- Acciones: El Merval avanzó 0,2 por ciento a 2.298,55 unidades en la plaza local, que negoció 38 millones de pesos en acciones, con 32 papeles en alza, 25 en baja y 8 sin cambio. Mirgor (-3,56 por ciento) y Telefónica (+3,56) registraron las alzas más pronunciadas, mientras Caputo (-3,27) y Polledo (-3,13) se ubicaron entre las mayores bajas. El Merval cedió 1,4 por ciento en la semana y 0,95 por ciento en el mes.

- Monedas: El Euro cayó hasta 1,387 dólares, 1,1 centavo (3,3 por ciento en el mes). En esta capital, el dólar subió un centavo a 3,85 pesos (+0,52 por ciento en enero). El Euro cedió un centavo a 5,45 pesos (-2 por ciento en el mes). El real brasileño perdió hasta 1,885 unidades por dólar, 1,9 centavo (-8,3 por ciento en el mes).

- Granos: En el Mercado a Término de Buenos Aires (MATBA), la soja perdió 1,6 dólar a 218,9 U$S/TN (-9,92 por ciento en el mes). El trigo cedió 90 centavos a 147,3 U$S/TN. El maíz repuntó 1 dólar a 114,5 U$S/TN (-4,6 por ciento en enero). El girasol se depreció 3 dólares a 253 U$S/TN (-2,33 por ciento en el mes).

- Petróleo: La fortaleza del dólar deprimió el precio del crudo texano, que cedió 75 centavos a 72,89 dólares el barril. Anotó una pérdida de 8,1 por ciento en enero.

- Oro: El metal precioso perdió ayer casi 10 dólares a 1.078,5 unidades la onza troy en Londres, una leve caída mensual, de 0,83 por ciento.

- Bonos: En el Mercado Abierto Electrónico (MAE), los bonos mejoraron levemente el volumen de operaciones, y los precios anotaron alzas del orden del 2,5 por ciento luego de varias jornadas de bajas consecutivas. El DISCOUNT en pesos subió 3,9 por ciento a 101,8 pesos (-9,3 por ciento en enero). El BODEN 2012 cedió 0,1 por ciento a 124,42 pesos (-5,2 por ciento en el mes). El BOGAR 18 subió 2,9 por ciento a 117,52 pesos (-7,1 por ciento).

El INDICE-MAE subió 0,25 por ciento a 74,12 puntos (-4,7 por ciento en enero). El total negociado en bonos fue de 114 millones de dólares y las operaciones de RIPOS totalizaron 12.369 millones de dólares. En el Mercado OCT-MAE, Futuro de Tasa, el tipo de interés BADLAR operó un importante volumen. En cuanto a las tasas, predominaron las subas, principalmente los plazos medios y largos. La postura de tasa a fin de enero fue 9,88125 por ciento nominal anual y a fin de diciembre fue 14,50 por ciento nominal anual. El total operado fue de 204 millones de pesos.